Wealth manager, private banker, family office : quel professionnel pour quel patrimoine ?

Le marché de la gestion de fortune en Belgique se segmente en plusieurs niveaux de service, chacun correspondant à une tranche de patrimoine et à des besoins spécifiques. Wealth manager, private banker, family office : ces termes anglophones ont des significations précises qu'il est utile de connaître avant de choisir son interlocuteur.

Le wealth manager : le professionnel polyvalent (à partir de 250 000 euros)

Le terme "wealth manager" est largement utilisé en Belgique pour désigner un gestionnaire de fortune qui offre un service intégré combinant gestion de portefeuille, conseil fiscal, planification successorale et parfois courtage en assurances. C'est le professionnel adapté aux patrimoines entre 250 000 et 2 millions d'euros.

Le wealth manager belge peut être un indépendant inscrit ISBI à la FSMA, un cabinet spécialisé ou la division wealth management d'une banque de taille intermédiaire. Son approche est personnalisée, avec un nombre limité de clients par gestionnaire (généralement 50 à 150 clients). Il optimise la fiscalité (IPP, droits de succession, taxe Caïman si pertinente), structure les produits d'assurance-vie branche 21 et branche 23, et gère les investissements en architecture ouverte.

Le private banker : l'institution pour les grandes fortunes (à partir de 500 000 euros)

La banque privée s'adresse aux patrimoines plus importants, généralement à partir de 500 000 euros pour les banques de réseau, et à partir de 1 million d'euros pour les établissements spécialisés. En Belgique, les principales banques privées sont :

• Degroof Petercam : institution belge historique, positionnement premium, seuil d'entrée autour de 1 million d'euros, expertise reconnue en valeurs belges et planification successorale.
• Banque Nagelmackers : l'une des plus anciennes banques privées belges (fondée en 1747), spécialisée dans les services aux grandes fortunes familiales.
• ING Private Banking : seuil d'entrée 250 000 euros, réseau dense, services bancaires complets adossés à la banque de détail.
• BNP Paribas Fortis Wealth Management : appui sur les ressources du groupe BNP Paribas, accès à des produits internationaux sophistiqués, seuil à partir de 500 000 euros.

Le private banker offre en plus de la gestion de patrimoine un accès aux marchés primaires (introductions en bourse, obligations nouvelles émissions), aux produits structurés et aux crédits lombards (crédit adossé au portefeuille).

Le family office : le gestionnaire des grandes dynasties patrimoniales (à partir de 5 millions d'euros)

Le family office est le niveau de service le plus complet et le plus exclusif. Il s'adresse aux patrimoines de 5 millions d'euros et au-delà, souvent des familles entrepreneuriales ou d'anciens grands dirigeants d'entreprise. Il en existe deux formes :

• Single family office (SFO) : structure dédiée à une seule famille, avec une équipe interne complète (gestionnaire de portefeuille, fiscaliste, juriste, comptable). Requiert généralement un patrimoine de 20 à 50 millions d'euros minimum pour être économiquement viable.
• Multi-family office (MFO) : structure partagée entre plusieurs familles fortunées. Plus accessible dès 5 à 10 millions d'euros. En Belgique, CAPFI est l'un des acteurs reconnus dans ce segment.

Le family office gère tous les aspects de la vie patrimoniale d'une famille : investissements financiers et immobiliers, gouvernance familiale, philanthropie, gestion de la fortune à l'international, planification successorale multi-générationnelle.

Comment choisir selon son patrimoine actuel

La règle générale est la suivante : commencez avec un wealth manager indépendant dès que votre patrimoine dépasse 150 000 euros ou que votre situation présente une complexité significative. Passez à une banque privée à partir de 500 000 euros si vous avez besoin de services bancaires sophistiqués ou d'un accès à des produits institutionnels. Envisagez un family office seulement si votre patrimoine dépasse 5 millions d'euros et que vos besoins dépassent la gestion financière pure pour englober la gouvernance familiale et la philanthropie.

Dans tous les cas, vérifiez l'agrément FSMA du professionnel ou de l'établissement avant tout engagement.